Comparaison Warrants, Turbos et CFD
Warrants, Turbos ou CFD : comment choisir la meilleure option pour investir sur les marchés ?
D'après le comparatif ci-dessous, les CFD présentent de nombreux avantages par rapport aux warrants et aux turbos.
En effet, ils vous permettent d’investir à la hausse comme à la baisse, et de négocier sur une variation identique à celle du cours de l’actif sous-jacent.
A l’inverse, les émetteurs de warrants ou de turbos calculent les cours de ces produits dérivés en intégrant des paramètres grecs et de volatilité complexes.
Les CFD face aux Warrants et Turbos
| Warrants & Turbos | CFD IG | |
| Valeurs | 5268 warrants cotés à Paris, 4300 turbos cotés sur Euronext Paris | Plus de 9000 actions et indices mondiaux comprenant plus de 250 valeurs françaises |
| Effet de levier | de 1 à 50 | de 1 à 200 |
| Vente à découvert | Non (cotation asymétrique) | Oui (cotation symétrique) |
| Barrière désactivante |
Oui (turbos) Non (warrants) |
Non |
| Gestion du risque | Ordres Stop | Ordres Stop Garanti et Stop Suiveur |
| Transparence | Cotation fixée par l'émetteur | Accès en temps réel aux cours des marchés |
| Frais de financement | Non, valeur temps incluse dans le prix du warrant |
Pas de frais sur les Futures Achat : 2.5% + Euribor 1 Mois Vente : 2.5% - Euribor 1 Mois |
| Echéance | Oui, principe de l'option | Non, à l'exception de contrats Futures et Options |
| Exercice | En titres ou en cash settlement | Résultat entre l'ouverture et la fermeture de votre position crédité ou débité sur votre solde espèces |
| Coût de transaction (1) | Environ 0.20% TTC + spread |
Spread uniquement, sauf pour les actions. Actions Euro : spread + 10€ jusqu'à 100 000€, 0.05% au-delà (2). |
Notes
(1) Echantillonnage réalisé en juin 2011 sur les principaux intermédiaires et émetteurs du marché français.
(2) 10€ de commission fixe sur les actions Euro (France, Allemagne, Belgique, Eire, Espagne, Finlande, Italie, Pays-Bas, Portugal) pour une valeur totale d'exposition sur le marché allant jusqu'à 100 000€. Voir nos conditions.
Le service d'exécution d'ordres sur CFD présente un risque élevé et peut aboutir à des pertes excédant votre investissement initial. La négociation sur CFD ne convient pas à tout type de client. Veuillez vous assurer que vous avez pris pleinement conscience des risques inhérents à ce type d'opérations.