Pour les trader actifs, un des désavantages majeurs sur le marché des actions est qu'il est assez difficil de "shorter" (vendre à découvert) les actions. Lorsque vous intervenez à travers les CFD, il est tout aussi simple de vendre à découvert que d'acheter une action.
Ouvrir la position
Nous sommes en Janvier 2010 et Carrefour cote 36.13/36.14 sur le marché. Avec IG Markets, vous pouvez trader à l'achat comme à la vente et au prix de l'offre et de la demande. Vous décidez de vendre 5 000 CFD sur actions à 36.13€.
Notre taux de commission standard est de 0.10%. Vous payez donc, à titre de frais de transaction, 180.65€ (5 000 actions x 36.13€ x 0.10%).
Voir la rubriques "conditions" des CFD sur actions.
Puisque vous optez pour une position courte, les intérêts sont crédités sur votre compte et les dividendes, débités.
Ajustements d'intérêt
Les ajustements des intérêts sont calculés quotidiennement jusqu'à la fermeture de votre position. Ces frais sont basés sur le taux d’intérêt quotidien du pays où le titre est transigé.
Dans l'exemple suivant, admettons que le taux Euribor 1 mois est à 0.43%. Alors le taux d'intérêt de financement applicable est de -2.07% par an (0.43%-2.5%).
Dans ce cas présent, même si vous êtes vendeur, les frais de financement seront débités (et non crédités) de votre compte puisque l'Euribor 1 mois se trouve actuellement à de faibles niveaux.
Imaginons maintenant que le prix de clôture de l'action à un jour donné est de 35€. La valeur de clôture de votre position est donc de 175 000€ (5 000 actions x 35€).
Par conséquent, l'intérêt journalier sur votre position est de 10.0625€ (175 000€ x 2.07% / 360).
Les ajustements des taux d’intérêt sont calculés et comptabilisés sur votre compte quotidiennement.
Indémnités compensatrices suite au détachement de dividendes
Au mois de Mai, au moment de la date ex-dividende de Carrefour, votre position reste ouverte.
Le montant du dividende net est de 0.50€ par action.
Ce dernier sera donc débité de votre compte pour un montant global de :
5 000 CFD x 0.50€ = 2 500€.
Clôturer la position
En Avril, le titre Carrefour a diminué et cote 35.53 / 35.54 sur le marché. Vous décidez alors de clôturer votre position afin de sécuriser vos gains.
Vous achetez 5 000 CFD sur action à 35.54€ (prix d'achat). La commission sur la transaction est de 0.10%, soit 177.70€ (5 000 actions x 35.54€ x 0.10%).
Vos profits sur la transaction sont calculés ainsi :
Profits
| Niveau à l'ouverture | 36.13€ |
| Niveau à la clôture | 35.54€ |
| Différence | 0.59€ |
Profit sur la transaction: 0.59€ x 5 000 = 2 950€
Calculer le résultat global
Afin de calculer les profits sur cette transaction, il faut aussi prendre en compte la commission que vous avez versée, ainsi que les ajustements d’intérêts et de dividendes. Dans cet exemple, imaginons que votre position est restée ouverte pendant 45 jours. Les frais de financement seront débités pour un montant moyen de 453€. Les ajustements de dividendes seront débités de votre compte pour un montant de 2 500€.
Le résultat global de la transaction est une perte, qui se calcule ainsi:
Perte Nette
| Profit Brut sur transaction | 2 950€ |
| Commission | -358€ |
| Intérêt | 453€ |
| Dividende | -2 500€ |
| Total net | -361€ |
Veuillez noter que les CFD présentent un niveau de risque élevé. Merci de consulter la page Les risques du trading pour de plus amples informations.